本周重心推选

北特科技（维权）、纽威股份、三花智控、双林股份、鸣志电器、莱斯信息、纳睿雷达、万集科技、万马科技、软通能源

中枢个股组合

北特科技、纽威股份、三花智控、双林股份、鸣志电器、五洲新春、莱斯信息、纳睿雷达、中信海直、软通能源、航锦科技、华伍股份、华阳集团、万集科技、万马科技、绿的谐波、埃斯顿

本周专题盘问

1）11月6日，小鹏细致发布最新款东谈主形机器东谈主小鹏Iron，比拟于一代在软硬件层面均大幅进步，无邪度接近东谈主类、智能历程显赫杰出。现在，小鹏Iron已在小鹏广州工场进行小鹏P7+车型分娩实训，往时将聚焦在工场和门店等场景。2）近日，特斯拉首席扩充官马斯克暗示，Optimus如故在工场里扩充一些任务，其才气范围正在速即扩大。四季度以来，东谈主形机器东谈主产业链喜讯频传，如特斯拉Optimus公开饰演、国内策划产业链投建产能等，伙同马斯克最新发言，咱们以为，特斯拉Optimus已插足终末的修订联想阶段，量产插足倒计时，东谈主形机器东谈主产业链年底有望迎来定点、来岁有望小批量分娩。量度后续，东谈主形机器东谈主产业催化不停，四季度板块行情有望捏续，咱们提议重心关怀T链机器东谈骨干线，策划标的：①Tier1：三花智控、拓普集团；②丝杠：北特科技、双林股份、五洲新春、贝斯特；③延缓器：绿的谐波、双环传动、中铁心徳；④电机：鸣志电器、步科股份；⑤传感器：汉威科技、柯力传感等；⑥开辟：日发精机等。

重心追踪行业

东谈主形机器东谈主：产业趋势明确，现在产业插足从0到1的热切冲破阶段，2024年将是冲破量产的瑕玷一年，看好Tier1及中枢零部件供应商。光伏开辟：N型浸透率加快进步，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，看好平台型布局电板片、组件的龙头公司。储能：储能是构建新式电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度进步，看好电板、逆变器、集成等设施龙头公司。半导体开辟：量度2030年行业需求达1400亿好意思元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速冲破的设施。自动化：下流应用边界平庸的工业耗材，阛阓范围在400亿傍边，量度2026年达557亿元，看好受益于聚合度提高和入口替代的行业龙头。氢能源：绿氢合适碳中庸条目，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化上风的龙头公司。工程机械：硬汉恒强，提议关怀行业龙头，看好具备家具、范围和成本上风的整机和零部件公司。

证券盘问表现称号：特斯拉Optimus插足量产倒计时，小鹏发布东谈主形机器东谈主Iron

对外发布技术：2024年11月10日

中航先进制造 团队先容

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邹润芳：中航证券总司理助理兼盘问所长处。先后在天风证券、安信证券等负责贬责扫数先进制造业多个行业小组的盘问，团队在军民会通、智能制造、新能源汽车、先进装备、新材料、半导体开辟等多个边界有较深的产业资源积淀。并受聘为多家国有大型机构和上市公司的外部群众和投资有筹画委员会委员。指导团队曾五次赢得新金钱最好分析师机械（军工）第又名、上证报和金牛奖等也多标准一。践行“成本就业产业”的原则，团队领有军工、新能源和先进制造产业中枢资源，曾匡助多个公司导入龙头公司供应链，曾协助多个上市公司完成产业并购和再融资等神色。SAC执业文凭：S0640521040001。

卢正羽：先进制造盘问员。香港科技大学理学硕士，2020岁首加入中航证券盘问所。障翳通用开辟、军民会通、策画机板块。SAC执业文凭：S0640521060001。

闫智：先进制造盘问员。南京大学工学硕士，2022年7月加入中航证券，障翳工业母机、机器东谈主、激光开辟、锂电开辟。SAC执业文凭：S0640524070001。

龙铖：先进制造盘问员。上海交通大学工商贬责硕士，2023年7月加入中航证券，障翳智能车、光伏开辟、光热开辟。SAC执业文凭：S0640124040003。

中航盘问

中航证券盘问所由五次赢得新金钱机械（军工）第一的明星分析师邹润芳领衔，董忠云博士担任首席经济学家，遵循打造总量盘问引颈，以军工、硬科技为代表的策略新兴产业链投研体系，同期重心障翳部分大耗尽边界。

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盘问所领有现在全阛阓范围最大的军工团队，依托航空工业集团重大的央企推进上风，深度障翳军工行业各边界，全面就业一二级阛阓。并如故障翳宏不雅、策略、先进制造、科技电子、新能源、新材料、医药生物、农林牧渔、非银、社会就业等多个盘问场所，用功于探索策略产业的发展场所，拓展产融伙同的深度与广度，为客户和集团创造价值。

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（转自：先进制造不雅察）官网登录入口

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