金吾财讯 | 国信证券发研报指，百度集团(09888)2024Q3杀青总收入335亿元，同比-3%。百度中枢收入265亿元，与昨年同时基本抓平，爱奇艺收入72亿元，同比-10%。2024Q3各种游戏等你来！，百度集团杀青经调度归母净利润59亿元，同比-19%。经调度归母净利润率18%。其中，百度中枢杀青经调度归母净利润57亿元，同比-18%，经调度归母净利润率21%。

该行示意，百度中枢在线营销收入为188亿元，同比增长-5%，除了宏不雅承压，地产与招商加盟等行业需求下滑，也有竞争原因。AI与大言语模子(LLM)为告白系管辖来增量收入，本季度告白代理反应准确性和意图剖析才智普及，约20,000家告白商逐日通过其产生告白开销。此外，AI模子推理资本抓续优化，促进原有居品用户增长。ERNIE每天解决的API资本约为15亿，较8月份的6亿大幅增长，现在日均tokens超1.7万亿。三季度世界无东说念主驾驶运营比例超70%、10月超80%，10月在重庆杀青100%无东说念主驾驶运营。ApolloGo在第三季度向公众提供了约988,000次搭车管事，同比增长20%。10月，向公众提供的累计搭车次数逾越800万次。

该行看好AI时间关于搜索告白和智能云业务的潜在拉算作用各种游戏等你来！，保管盈利预测，展望2024-2026年杀青经调度归母净利润286/310/332亿元，保管优于大市评级。